众所周知,最近保险行业出了几个“坏孩子”,被保监会“顶格”处罚了。但处罚并非是最终目的,到底该如何管理这些“坏孩子”,引导他们回归“保险业姓保”的正途,才是根本所在。围绕上述问题,日前,中国社会科学院保险与经济发展研究中心副主任阎建军接受了中国经济时报记者的专访。

　　少数寿险公司“赌”的性质严重

　　中国经济时报:如何看待当前保险市场整顿的必要性?

　　阎建军:近年来,少数寿险公司异化为内部控制人的“融资平台”,通过银邮渠道迅速做大万能险业务规模,借助举牌和杠杆收购等方式到资本市场兴风作浪,偏离了“保险业姓保”的经营本质。这一经营模式实质是用万能险等短期资金到资本市场赌一把,赌对了,可以用高收益吸引客户资金,规避潜在现金流风险,维持“资产驱动负债模式”经营泡沫;赌错了,投资风险由广大投保人承担。更严重的是,少数保险公司的实际控制人在举牌上市公司时,跨越银行、证券、保险、信托等多个市场,集中了多种金融工具,积累数百亿元的杠杆资金投入并购,高杠杆意味着高风险,一旦股市出现较大波动,即面临投资清盘风险,进而引发债务危机等连锁风险反应。解决上述问题,需要大力推进保险供给侧结构性改革,疏堵结合,标本兼治。

　　四方面措施势在必行

　　中国经济时报:如何堵住“资产驱动负债模式”的发展邪路?

　　阎建军:一是防范寿险产品成为杠杆收购资金来源。鉴于国内少数保险集团以万能险等中短存续期产品作为杠杆收购资金来源,保监会应进一步强化对中短存续期产品的管理和比例控制,严控中短期限、高结算利率产品审批备案,完善偿付能力监管规则,严格保险资产负债匹配管理,通过市场行为约束、偿付能力约束、资产负债匹配约束,管控资金来源。

　　二是强化保险投资行为监管,通过穿透式监管提升并购行为透明度。根据恶意并购特点,证监会及交易所应完善并购规则,严格限定杠杆比例,公开并购的资金来源、融资方式及后期安排;建立投资负面清单,对不属于财务投资和长期战略投资的并购行为实行否决;加强交易动态监管,深化交易大数据分析应用,及早发现锁定异常交易及一致行动方,提早发出监管警示;加大投机处罚力度,严惩坐庄炒作、快进快出等投机交易,培育市场价值投资导向。保监会完善保险资金运用规则,对保险机构开展财务投资、举牌及战略投资进行分类监管,约束保险公司投资行为。

　　三是完善保险公司治理监管,保监会应进一步完善保险公司股权管理规则,严防大股东操纵董事会使保险机构沦为大股东的并购资金池,严查注册资本的资金来源。

　　四是强化监管协同,推进金融业综合监管。各监管机构应以治理个别机构的杠杆收购、恶意收购等跨市场套利投机行为为重点,强化部际协同,联合组建专门的领导办事机构,形成监管部门间监管信息实时共享机制、集中会商机制和联合行动机制,提升综合金融监管能力。持续加强监管规则对接,统一各类型机构在准入门槛、服务范围、风险管控、信息披露等方面的监管要求,堵死跨市场监管套利空间。在此基础上,探索构建一元化的综合监管体系,在提升跨领域金融风险管控能力的同时,推动由机构监管、业务监管向功能监管转变,更好促进综合经营和跨界竞争。

　　经济越发展,社会越进步,保险业核心功能就越重要

　　中国经济时报:如何疏通 “保险业姓保”的发展正路?

　　阎建军:风险管理是保险业核心功能。经济越发展,社会越进步,保险业核心功能就越重要。铺就保险业发展大道,需要在国家供给侧结构性改革的全局中做好政策扶持,也需要行业自身提升发展保障型业务的能力。

　　一是加快落实保险业“新国十条”。保险业“新国十条”以“顶层设计”的形式明确了保险业在经济社会发展的重要地位,并提出了加快发展现代保险服务业的总体要求、目标任务、战略举措,是指导我国保险业发展的纲领性文献。保险业“新国十条”已颁布两年多了,如何将所有政策内容一一落实是有关部门亟待解决的问题。加强保险监管跨部门沟通协调和配合日益重要和紧迫,有关部门需要根据保险业“新国十条”相关要求抓紧制定配套措施,确保各项政策落实到位。

　　二是鼓励保险业在社会管理方面发挥更大作用。随着我国政府职能的转变,各级政府不断意识到通过市场机制进行社会管理十分必要,而保险就是以市场化的方式辅助社会管理的一个重要手段。比如,交强险是结合市场化手段进行道路交通管理的典型模式,医疗责任保险可以帮助缓解医患矛盾。政府支持无疑会为保险业的发展提供强大支持。

　　三是通过税收制度和社会保障制度的合理设计有效推动寿险业发展。从成熟市场的经验来看,寿险业的发展在很大程度上取决于税收制度和社会保障制度。对养老险给予税收优惠已成为国际惯例,建议出台相关税收优惠政策,促使保险业在养老保障领域获得稳定、持续的发展动力,更好地满足人们养老健康需求。由政府主办、保险业运营基本医保,加强对不合理医疗费用的管控,提升参保人医疗服务品质,已经成为欧美发达国家医改的通常做法,有关部门虽然出台了保险业经办新农合的政策,但模式有待完善,也有待向城镇职工基本医保领域扩展。

　　四是深化商业车险费率市场化改革。目前,商车费改试点已经取得积极成效,但也暴露出综合费用率上升过快等问题,反映出行业发展依然粗放。在市场化的环境中,精准定价和与汽车产业链精细化整合是解决车险发展和效益矛盾的必然途径。保监会和保险行业协会可以从以下几个方面提升行业集约化发展能力:不断完善行业车型数据库,实现车型定价精细化、公司产品竞争差异化;推动建立同等质量零配件认证体系,进一步削弱汽车厂商长期垄断零配件并侵害消费者利益的不正常现象;鼓励电销和产寿险交叉销售,用差异化的渠道竞争来抑制综合费用率快速上升;强化监管,在放开前端的同时,管住后端。