经过多年的发展,首都金融业得到了长足发展,金融产业已经成为带动北京市经济增长、构建“高精尖”经济结构的第一支柱产业。与此同时,“一主一副三新四后台”确立的金融功能区总体布局也颇见成效,金融街(行情000402,买入)、CBD、中关村(行情000931,买入)科技金融创新中心以及其他各区县的金融产业功能区,在聚集高端要素、引领产业发展等方面发挥了重要作用,为首都金融业的发展作出了巨大贡献。但是, 短时间内,在共同的发展背景下,各金融功能区局限于一个框架、一个构想进行同质化竞争;再加上地理位置和交通便利程度等导致各区县竞相发展金融带来的资源竞争,最终导致各功能区金融的发展产生无序竞争并产生趋同性,各功能区的金融发展不能实现有效协同。因此,下一步必须反思如何结合各功能区的优势特色实现金融业的差异化定位,进而实现金融业协同发展,统筹各功能区金融资源,提升北京金融发展功能布局的科学性和合理性。

　　金融功能区:首都金融业发展的有力支撑

　　2008年5月,北京市委、市政府正式下发《关于促进首都金融业发展的意见》,提出要将北京建设(港股00925)成为“具有国际影响力的金融中心城市”,并规划了“一主一副三新四后台”的总体布局,这是最早的关于首都金融功能区的定位和规划。近年来,首都金融业整体运行稳定,多层次资本市场建设明显加快,各区县金融工作稳步推进,金融功能区呈现稳步梯次发展态势,产业聚集日益明显,重大项目稳步推进,对首都金融业发展提供了有力支撑。

　　金融业成为首都第一大服务业

　　2015年中国金融业经历了资本市场异常波动、存款保险制度落地、取消存贷比监管、商业健康险税收优惠试点等一系列重大事件,利率市场化基本完成,金融改革进一步深化,金融业加快转型升级(爱基,净值,资讯)。但首都金融业的发展却在企稳之中表现出一支独秀的态势。

　　2015年,北京市第三产业实现增加值18302亿元,占地区生产总值的79.8%,比上年提高1.9个百分点;对全市经济增长的贡献率达89.9%,比上年提高11.6个百分点。其中,金融业已成为北京第一大服务行业,对保持全市经济平稳发展起到重要的支撑作用。2015年,北京市金融业增势迅猛,全年实现增加值3926.3亿元,比上年增长18.1%,增速同比加快5.4个百分点;金融业增加值对全市地区生产总值增长的贡献率达39.6%,接近四成,居各行业之首,较上年大幅提高15.5个百分点。金融业的行业支撑作用突出。2015年,北京市金融业实现营业收入19540.4亿元,同比增长20.9%,较2014年全年提高9.7个百分点;利润总额12750.9亿元,同比增长20.7%,较2014年全年提高13.1个百分点。金融业已然成为带动全市经济增长和(港股00001)财政收入增长、构建“高精尖”经济结构的第一支柱产业。

　　金融功能区发展各有千秋

　　总体上看,北京金融业发展已呈核心功能区域加快发展、各区县功能区竞相推进、多点开花的局面。在统筹金融资源,促进金融机构、人才、资本等优化配置(爱基,净值,资讯),积极努力形成梯度合理、层次分明、结构优化、功能协调的金融业发展功能布局上取得了实效。

　　总体来看,多数金融功能区的金融收入规模都呈现增长趋势。金融业增加值方面,西城区可以达到千亿级,朝阳、海淀和东城三区均在百亿级,而城六区以外的其他区县金融业增加值均在十亿级或以下。金融业在城六区均占据支柱产业或主导产业地位,其他区县将金融业作为重点产业进行发展和扶持,但并未能成为该区县的支柱产业。其中,西城区金融业对经济增长贡献率为45%,占全区GDP的42.7%,朝阳、海淀和东城三个区金融业占全地区生产总值均在10%以上,其他区县该比例低于10%。

　　从布局上来看,城六区的金融功能区内金融机构分布集中,郊县金融发展基础相对薄弱。北京金融机构分布主要集中在城六区,其中,西城功能区金融机构资产和规模均位列第一,全区金融资产72.5万亿,接近全国数量的一半;北京市65%的外资金融机构均集中于朝阳功能区;科技金融类机构则90%以上集聚在海淀区的中关村金融功能区;远郊区县金融机构规模小、数量少且布局分散,金融机构类型涵盖银行、保险、证券、基金、资产管理、小额贷款、融资担保、财务管理等多种业态,以银行及其分支机构为主。

　　各金融功能区十分重视金融业的发展,都基于自身优势和特点对本区金融业发展进行了定位,主要包括以下两种方式,一种是产业融合互促发展,把金融产业作为服务区内实体经济和特色产业发展的现代服务业给予重点关注和支持,如海淀区和东城区;另一种是金融业态集聚发展。将金融产业本身作为带动区内经济发展的主导产业或重点产业进行大力扶持,如西城区、朝阳区、丰台区和石景山区。西城区作为首都金融主功能区,其金融产业定位是打造国家金融管理中心、总部中心。朝阳区的金融功能定位是首都国际金融机构的主集聚区,目前国际金融机构集聚特征显著,构成了“一区两园三中心”的金融产业格局,CBD已经成为金融机构数量最多、种类最全的区域。海淀区依托区内中关村国家自主创新示范区和科技企业高度集聚的产业优势,将金融产业发展定位在科技金融上,建设完善的科技金融服务体系。东城区金融业定位是发展“低碳、绿色、文化金融”,目前发展重点是依托于区内丰厚的文化底蕴和文化产业优势发展文化金融。丰台区金融发展的核心区域是丽泽金融商务区,依托于丽泽优越的地理位置、便利的区位交通和丰富的空间资源,其发展定位是“以新兴金融产业为龙头,发展金融信息、金融文化、金融服务”。石景山区自身的金融发展定位为“现代金融”,“改革创新的增量”,主要以吸引互联网金融企业为主,目前区内金融业发展主要依托保险产业园和互联网金融产业基地。

　　面临问题:差异化不足、协同发展受阻

　　由于部分金融功能区产业发展定位与实体经济发展存在的差异,以及金融功能区发展呈现出发点和侧重点不同,在追求自身金融业发展的过程中也暴露出一些不利于首都金融产业整体发展的问题。

　　各功能区之间差异化不足

　　首先,金融发展存在一定的同质化特征,导致区域间内部竞争日趋激烈。过去的几年,首都金融功能区发展势头良好,但是从功能布局、招商、政策等各项措施来看,还存在一定的同质化特征,发展模式上差异化并不突出,对金融机构在财政补贴、税收优惠和办公资源等方面竞争比较激烈,内部过度竞争有可能导致未来金融发展出现盲目性和无序性,彼此形成内耗,降低发展效率,削弱应对外部金融竞争的能力,使金融资源配置出现分散化。其危害包括:优惠政策的过度竞争,造成了资金的重复投入;政府成本的提高,阻碍了市场对金融资源的配置作用。其次,区域之间缺乏整体联动机制,规划实施统筹力度有待加强。各功能区虽然能够积极吸引各自金融机构、新型金融企业入住,产生了较好的集聚效应,但是在发展过程中还未能将各自定位完全落实到位,使得区域之间缺乏整体联动,没有形成功能区之间更大的金融集聚效能。加之有的园区产业发展规划过粗过于原则,功能定位缺乏统筹落实的手段和机制,往往停留在文件层面,对金融产业发展的指导性和约束性不强。甚至有的园区存在根据招商项目确定产业定位的现象。

　　区域内外协同化不足

　　金融产业成为各功能区所在区县经济发展的重要力量,但对区域发展带动作用还有待进一步提高。一是服务实体经济意识较为薄弱。部分功能区的金融业发展脱离产业基础,未结合所在区县产业基础发展金融,仅依靠优惠政策吸引金融机构入驻,致使注册地和办公地分居两区的现象出现。二是部分功能区的金融品牌建设缺位。出于经济发展的考虑,依靠提供优惠政策来达到招商的目的,而由于对自身品牌的理解和定位不够,相比西城区金融街总部金融、朝阳区CBD国际金融、海淀区科技金融和东城区的绿色和文化金融等金融功能区品牌建设情况,其他区县的品牌建设上存在提升空间。三是指引金融业发展的政策雷同,表现在吸引金融机构对象不具有针对性、优惠政策相似。

　　各功能区公共服务配套能力虽有所提高,但土地成本、资金压力逐步加大。经过几年的发展,多数功能区基础设施建设逐渐改善,除了水、电、气等基础设施外,区内的路网建设、通信信息服务、数字电视系统和特殊用电量等需求获得了保障。但有一些功能区进入拆迁、建设、招商和配套设施建设同步的交错发展阶段。由于土地开发成本大幅度提升,导致各功能区普遍或多或少面临建设资金压力。

　　各功能区对吸纳当地就业贡献不足,人口、资源、环境约束日益突出。目前,大部分功能区都十分重视解决当地有劳动意愿人的就业问题,形成了金融产业发展、当地人口就业、区域经济增长的良性循环。但也有部分入住机构在用人上以外地为主,对吸纳当地有劳动意愿的人就业上贡献不足。这一方面不利于拆迁上楼农民获得稳定收入来源;另一方面也给北京人口规模调控和交通资源使用带来挑战。

　　金融机构前后台区域割裂。金融机构前后台区域分离现象是目前金融机构的一种发展趋势,将金融后台服务往外围转移甚至外包至国外是解决土地成本上升、商务用地紧张问题的一种途径。但是金融后台服务机构是非法人的独立机构,在金融机构前后台区域分离实施过程中,由于税收分配不均问题,其发展受到一定程度的制约。例如:稻香湖金融服务区的中国人寿(行情601628,买入)研发中心,但是中国人寿的注册地址仍然是在西城区金融街,并未给海淀区创造税收实惠。这类现象并不是少数,一定程度上影响了金融后台服务区的积极性。

　　外部竞争冲击明显

　　首都金融产业发展过程中,既有来自内部区县金融功能区之间的竞争,还面临着日益严峻的外部金融竞争环境的冲击,其中来自上海、深圳、天津影响尤其明显。

　　首先,在上海自贸区、深圳前海贸易自由化大背景下,人民币资本项目可兑换、利率市场化、人民币跨境使用等一系列先行先试的金融政策红利逐渐显现。上海自贸区成立以来,其实行的自由贸易账户、跨境人民币结算、双向资金池等金融创新举措和一系列实施细则,吸引94家有金融牌照的机构和5600多家金融服务企业落户自贸实验区,对CBD国际金融的地位造成了巨大的冲击、影响显而易见。其次,在京津冀一体化的大背景下,天津凭借后发优势、政策优势、地理优势等条件对北京金融业和金融功能区的影响不容小视。再次,在区域外部竞争的压力下,北京市金融政策优惠缺乏竞争力。如在政策优惠和财政补贴上,由于国家对其他各区域的支持力度持续加大,北京市与之相比缺乏竞争力。因此,首都金融在保持前期良好发展优势基础上,后续仍需要进一步完善支持政策,深入挖掘现有政策潜力,形成政策合力。

　　未来协同:挖掘新的增长点

　　首都金融发展应进一步明确和落实功能定位,合理规划,优化布局,创新生态金融环境,不断增强金融资源的集聚辐射能力和整合优化能力,全面提升金融园区品质和区县金融业发展能级和水平。

　　各自差异化,确保总体协同发展

　　首先,制定“差异化”的金融产业规划。结合首都“十三五”金融发展规划的内容,各功能区在加强研究的基础上,明确金融发展定位,坚持“差异化”和“特色化”并重,制定适合本区域资源禀赋特点和区位发展优势的规划。逐步改变目前产业规划过粗、过于原则的情况,要制定的产业规划,必须在细分产业领域的选择上做好文章。其次,要完善各功能区金融产业差异化发展的考核评价机制。建立与各功能区、产业园区所在区县功能定位相适应的差异化考核评价指标体系。注重对产业规划的落实情况的考核,将考核指标引入到市政府绩效管理考核体系当中去,强化金融产业区产业整体布局的有序性。再次,要建立完善金融产业项目落地统筹审批和统筹调整机制。对于各金融功能区拟引进的产业项目,应进行可行性评价,实施技术审核,实现统一受理、集中研究,区县政府与市业务主管部门联合审批时,应征求市金融主管意见。对于不符合功能区产业规划的项目,经市与区县层面审核后,可以调整到其他园区落地。

　　在此基础上,坚持以“协同”为出发点,对内减少内耗,对外形成合力。针对企业注册地与生产经营地不在同一个区县情况,对市与区之间如何分配税收,企业税种及区县税收如何缴纳等进行专题研究,制定市区县两级、区县之间采取分税制度措施。针对金融前后台分离、金融机构注册地和办公地分离现状,可考虑税收联动机制。减少区县间由于税收分配带来的资源内耗。积极打造金融发展品牌。西城区金融街类似于美国纽约的华尔街,应发挥其总部金融辐射带动效应;中关村核心区类似于美国的硅谷,要以国家科技金融创新中心建设为龙头,利用这个不可多得的带“国”字头的战略,重点打造科技金融品牌,应不局限于海淀区这一个区域(昌平科技金融岛建设等),鼓励其做大做强;CBD国际金融。鼓励朝阳区积极应对上海自贸区和前海新区外部冲击,针对上海和前海两地在外汇方面具备前沿政策优势,采取应对措施,形成发展。

　　培育新型金融业态的增长点

　　从首都城市战略定位出发,围绕构建“高精尖”的产业结构,着眼于促进新型金融业发展,在加快现有金融功能区建设基础上,积极打造一批新型金融机构重要集聚区。

　　首先,要瞄准首都总部经济发展定位,加快吸引各类新型金融机构总部或功能性机构,促进各类股权投资机构,融资租赁公司、融资担保公司、消费金融公司、汽车金融公司、大型企业财务公司、金融服务外包公司、跨国公司资金管理中心等总部型或功能性机构在京集聚发展。其次,要围绕国家科技金融创新中心建设,抓住科技园区创新发展机遇,积极推进金融与科技结合试点。加快各类股权投资机构集聚发展,吸引各类天使投资、创业投资、风险投资、产业基金、并购基金落户,鼓励区县完善吸引股权投资机构落户发展的配套政策和服务机制。第三,要提升CBD国际金融影响力。推动国家金融监管部门就外汇管理、人民币资本项目可兑换、利率市场化、人民币跨境使用等在朝阳国际贸易商务中心先行先试,发挥金融政策和区位优势,吸引国外金融机构总部、外资金融服务企业、知名金融中介服务机构入驻,巩固业已形成的发展优势,打造国际金融和国际商贸服务中心。推动顺义离岸金融建设。第四,发挥北京金融资源与IT集聚优势,加快发展金融服务外包机构。充分利用远郊区县要素成本低、发展空间大、基础配套好等优势,大力支持银行、证券、保险等金融机构在稻香湖金融服务区、金盏金融服务区、通州商务园等建立金融服务后台,设立资金结算、数据处理、产品研发以及银行卡、教育培训和灾备中心,大力发展金融数据处理、金融软件开发等服务外包,努力打造若干金融后台服务基地。第五,着眼于促进小微企业发展和服务“三农”,加快发展各类新型地方金融组织。立足北京农村金融改革试验区等区域经济发展需要,鼓励现有村镇银行、小额贷款公司、融资担保公司、典当行等扩大业务、创新发展。鼓励民间资本参与设立小额贷款公司,推进小额贷款公司规模化、规范化、多元化发展。加快发展融资担保公司、融资租赁公司等新型金融机构,规范发展农村资金互助社等新型金融机构。第六,积极应对京津冀一体化发展,着眼于增强金融集聚辐射能力,服务京津冀协同创新共同体建设。发挥首都各类金融资源密集、金融集聚辐射力强的高地优势,积极推动有实力的金融企业“走出去”,强化与津冀金融的交流合作,加强对京津冀周边地区的金融服务。