6月3日消息,商品期货早盘多数下行,受外盘原油重挫影响,内盘能化板块全线走跌,原油开盘跌停,甲醇盘中触及跌近收跌近5%,燃油大跌逾5%,沥青跌逾4%,PTA、直接跌逾3%;黑色系疲软,焦炭大跌逾4%,铁矿石跌近3%,焦煤、螺纹跌逾1%;农产品(000061)跌多涨少,棉花、棉纱盘中相继触及跌停,红枣大跌逾3%,苹果跌逾2%,豆粕微涨;避险情绪升温,贵金属抬升,沪金涨逾1%,创近3年来新高,沪银涨近1%;有色金属齐跌,沪镍跌逾1%。

　　截止午盘收盘,原油跌停,燃油跌5.03%,甲醇跌4.70%,沥青跌4.16%,焦炭跌4.15%,棉花跌3.89%,PTA跌3.87%,棉纱跌3.79%,红枣跌3.16%,纸浆跌3.04%;涨幅方面,沪金涨1.57%,沪银涨0.84%,豆粕涨0.45%。

　　近期紧张的国际全球贸易局势,加剧了棉花期货的暴跌。

　　与去年不同,印度今年降雨预期正常,如果天气符合预期,2019/20年度印度棉花单产极有可能提高,而今年由于天气干旱导致印度棉花产量不及预期,印度棉花价格趋涨,据统计3月1日至5月2日印度国内棉花现货价格从41700卢比/坎地(1坎地=356公斤)上涨至46300卢比/坎地,涨幅11.03%,市场普遍预测印度棉价仍将持续上涨,并突破50000卢比/坎地。虽然印棉市场价格一度回落至44500卢比/坎地,但低结转库存和稳定的价格仍然吸引了农民增加棉花种植面积,印度北部各州的棉花播种已经进入后期,市场预计北部棉区的棉花播种量增加10%至20%,这种趋势很有可能蔓延到印度中部的主要棉花种植州。

　　特朗普愿与伊朗“无条件对话”?

　　[环球时报]据半岛电视台6月2日报道,美国国务卿蓬佩奥在瑞士表示,特朗普愿意在不设前提条件的情况下与伊朗领导人进行对话。但蓬佩奥同时表示,美国会对伊朗持续施压。沙特阿拉比亚电视台2日报道称,伊朗最高领袖哈梅内伊的一位高级军事顾问当天表示,美国在海湾地区的舰船已驶入伊朗导弹的射程之内,美国和伊朗之间的任何冲突都将导致国际油价飙升至每桶100美元以上。

　　据伊朗法尔斯通讯社2日报道,伊朗总统鲁哈尼强调,倘若美国表示出尊重和善意,并愿意遵守国际法,伊朗可能愿意坐下来与美国进行谈判。相反,如果美国强迫伊朗进行谈判,则断无可能,伊朗不会被逼到谈判桌前。“要明白,我们是理性的人,如果另一方在谈判桌上展现出足够的尊重,并且遵守国际法规范,那么就可以考虑协商。但我们已多次表明立场,伊朗不会屈从于霸凌、狼贪虎视的强权。”“鲁哈尼的最新表态说明伊朗仍坚持其战略底线和原则立场,在与美国掰手腕的过程中没有服输,更没有胆怯,至少表面上是这样。”黎巴嫩《使节报》2日评论道。中东媒体分析称,虽然在军力、经济和软实力等方面两国都极不对称,但针对美国咄咄逼人的势头,伊朗领导人毫不示弱、强力回应。

　　谁是原油期货大跌的“幕后黑手”

　　除了库存急剧上升,经济数据表现不佳也是油价大跌的重要原因之一。

　　近期公布的制造业PMI(采购经理人指数)数据显示,美国、日本、欧洲以及德国均持续走弱。其中,欧元区经济引擎德国的制造业PMI降至44.3。美国5月Markit服务业PMI初值降至50.9,大幅低于预期的53.5,创2016年2月以来新低。其中,新商业分项指数降至2016年3月以来新低。美国5月Markit制造业PMI初值也降至50.6,不及预期的52.7,创2009年来新低。

　　从美国炼厂开工来看,截至5月17日,炼厂开工率均值为89.2%,相比去年91.1%的平均开工率下降1.9个百分点,炼厂原油输入量同比下降1.2个百分点,表明今年美国炼厂原油需求相对去年出现下滑。而当前炼厂需求偏弱主要原因是美国整体经济水平不及2018年同期。

　　与此同时,作为最大原油需求增长拉动国的中国,今年成品油市场严重失常,在原油价格上涨40%的背景下,成品油价格涨幅严重滞后。这样的下游市场表现不佳,让市场对中国原油真实需求存有质疑。而从目前了解的情况来看,成品油市场的需求不振已经开始向上传导,影响到炼厂开工动力,这将逐步反映到对原油的需求上。此外,亚洲炼油利润已经跌至16年内最低水平,亚洲炼油企业可能会削减产量,需求端也利空油价。

　　中信建投期货在研报中指出,消息面上,经济数据下滑已经发出“警戒”,而经济数据的走弱通过需求端向油价传导。原油宏观与基本面利空,预计短期原油或继续承压。