11月20日,全国银行间同业拆借中心发布新LPR,一年期LPR报4.15%,相当于目前一年期中期借贷便利(MLF)利率加点90BP;五年期LPR报4.80%,相当于目前一年期MLF加点155BP。两期限LPR均较上月下调5BP,但与MLF的点差继续保持不变。
新一轮“贷款市场报价利率(LPR)”出炉: 1、1年期LPR利率最新报价是4.15%,比上一次报价降息5个基点。 2、更重要的是:房贷利率也降息了5个基点——5年期以上的LPR利率从上次的4.85%降低5个基点,最新报价是4.80%。
上图是“中国银行间同业拆借中心”发布的最新LPR利率表。
上图是LPR利率的走势。右侧的红点和蓝点,代表着“5年及以上期限贷款利率”和“1年期贷款利率”。其中前者就是“房贷基准利率”,后者则是给实体经济贷款参考的利率。 这是8月实行房贷利率新政以来,房贷基准利率首次降息。
事实上,本次5年期以上LPR下调早有预兆:
11月5日,央行宣布降低1年期中期借贷便利(MLF)利率5个基点;
11月18日,央行宣布“7天逆回购”利率下调5个基点。
这两者跟LPR又是什么关系呢?
今年8月20日以后,贷款基准利率发生了巨大变化。以前,是央行公布存贷款基准利率,银行参照执行。
从今年8月20日开始,是在“全国银行间同业拆借中心”,由18家银行对贷款利率报价之后,计算出平均值向全社会发布,作为贷款利率的基准。
LPR利率有1年和5年以上两种期限,前者主要是给企业贷款参考的,后者是房贷利率。
18家银行报价的基础,或者说最重要的参照物,就是1年期中期借贷便利(MLF)的利率。
而5年期以上LPR降息,将给目前低迷的楼市注入一针强心剂。
专家解读
财经评论员刘晓博:
1、11月5日,央行意外地降低了“1年期中期借贷便利”的利率,从3.30%降低到了3.25%。这是当前最重要的“政策利率”,在这个背景下,11月20日降息基本尘埃落定。但房贷利率(5年及以上期限利率)是否会降息,大家不敢确定。今天,这个最大的悬念落地了。 2、5个基点的降息,幅度非常小。它相当于把央行1次标准降息(每次25个基点)分拆为5次,带有安抚性质。但能给房贷基准利率降息,仍然意义重大,它意味着:高层不希望看到楼市偏冷。 3、我之前曾说过,给楼市降息有两种方式:一种是隐性降息,让各地央行和政府去办,做而不说;第二种就是目前采取的,虽然降息幅度很小,但政策意义很大,这相当于“敲锣打鼓式”的降息。 4、对于“有显著人口增量的高级别城市”的刚需购房者来说,你该买房了,这个信号足够强。虽然现在买不一定买在最低点,但买了比不买风险要小。 5、由于CPI仍然在高位,而且可能继续走高,所以央行目前降息仍然是克制的。到了2020年6月以后,降息空间会更大。2020年央行可能会累计降息25到50个基点,而且还会继续降准。此外,地方债、国债的发行力度会增加,赤字率会达到或者轻微超过3%。而这一切,都是为了支撑经济增长,保就业。 6、总之,今天给房贷基准利率的5个点降息,是楼市的较大利好,传递了很强的政策信号。至于存量房贷如何享受降息,央行会在20天里出台政策,大概率是从2020年1月1日起,参照12月20日的报价利率执行未来一年的利率。
易居研究院智库中心研究总监严跃进:
1、调整背景
此次LPR利率下调,进一步体现了五年期或中长期贷款下调的导向,对于降低包括房贷在内的成本等都有较为积极的作用。类似利率下调,客观上也使得房贷本身的压力减少,对于刺激住房消费需求等都有较为积极的意义,进一步促进房贷市场的活跃和住房交易市场的活跃。
2、调整效应
根据易居研究院《LPR房贷利率报告》,此次LPR基础利率下调以后,全国统计的64个城市首套房月供压力将会减少,对于一套100万贷款本金、30年期等额本息的贷款模式,过去月供额为5762元,而现在降低为5731元,即月供压力将减少31元,具有积极的降低负担的效应。
3、后续市场展望
从后续市场表现看,近期市场观望情绪继续增加,而类似LPR利率下调客观上使得房贷的压力会减少,这也有助于后续购房者的积极入市。到了年底房企的降价促销力度增大,相关房贷的优惠自然也容易吸引更多的购房者入市,进而有助于带来更多的市场交易活跃态势。
中原地产首席分析师张大伟:
1、这是2015年来的首次基准利率降低。猪肉最近不涨了,降息通道已经打开,货币宽松周期刚刚到了。未来2个月资金成本将明显下调。
2、楼市调控政策在宽松,上海并不是5年不改非普标准,那是文件有效时间并非政策有效时间。
3、楼市窗口期到了,对比一下2018年四季度,楼市2020年初的小阳春很可能再次出现。最近二手房新盘都明显开始活跃了。
对于购房者来说,窗口期到了!
资深经纪人、淘房前线创始人谢林锋:
此次利率下浮一方面是基于今年宏观经济及GDP增速进行调整,另一方面是刺激房贷市场,进一步降低房贷成本,有效发挥住房消费循环能力。
对于楼市来说,这是一个非常利好的政策,降低房贷成本首先会激发消费置业者积极入场,降低购房成本,同时也对于购房群体起到推动作用。
对深圳楼市来说,豪宅税调整后的仅一个星期,又迎来降准的利好,将让原本的市场更加会火爆!具体走势如何,淘房前线会持续关注!
